Portobello Capital tiene como prioridad maximizar el valor para sus inversores y socios.

En Portobello Capital identificamos de forma sistemática operaciones con asimetrías:

  • Operaciones anteriormente frustradas.
  • Desalineación de accionistas.
  • Situaciones complejas.

Invertimos en compañías que tengan crecimientos no dependientes del ciclo y que cumplan los siguientes criterios de inversión:

  • Compañías líderes en nichos de mercado con poca penetración, resilientes a los ciclos económicos, con ventajas competitivas de costes y potencial claro de crecimiento, tanto a nivel nacional como en exportación.
  • Con un equipo directivo de primer nivel.
  • Con capacidad de endeudamiento.
  • Núcleo de negocio de la compañía en España.
  • Todos los sectores excepto financiero, inmobiliario y tecnológico.
  • Valor compañía entre 50 y 500 millones de euros.
  • Inversiones en capital entre 10 y 100 millones de euros.
  • Principalmente posiciones mayoritarias.

Creamos valor potenciando el crecimiento real de las empresas en las que invertimos, desarrollando un papel activo en la gestión:

  • Reforzamos e incentivamos a sus equipos ejecutivos.
  • Cuestionamos y colaboramos en la definición de la estrategia.
  • Fomentamos el crecimiento orgánico, potenciando el lanzamiento de nuevos productos, líneas de negocio y abriendo nuevos mercados, e inorgánico, nacional e internacional.
  • Aumentamos la eficiencia operativa.
  • Aplicamos criterios de máximo control informativo y transparencia.
  • Exigimos disciplina financiera.
estrategia de inversión
Situaciones de inversión

Nos sentimos cómodos en prácticamente cualquier situación de inversión:

  • Transición en empresas familiares.
  • Venta de activos no estratégicos por parte de grupos empresariales.
  • Involucración de los equipos directivos en el capital de la compañía (MBOs).
  • Procesos de consolidación o build up.
  • Oportunidades de mejora operativa.
  • Compañías infravaloradas por el mercado.

La mayoría de nuestras inversiones han sido propietarias.

Tipos de operaciones

Los tipos de operaciones más habituales son:

  • Capital sustitución: compras de compañías con y sin deuda (LBOs, MBOs, MBIs).
  • Capital desarrollo: aportación de capital para acelerar el crecimiento y/o para reforzar la estructura financiera.

Tenemos una variedad amplia de soluciones de capital para adaptarnos a todo tipo de operaciones. Aplicamos flexibilidad y creatividad en cada una, para adaptarnos a las necesidades de vendedores, compradores y socios.